וורן באפט, היו"ר בן 94 של ברקשייר הת'אווי, הוא המשקיע הגדול היחיד בוול סטריט שלא מפסיד כסף כרגע.
בעוד שאלון מאסק, ג'ף בזוס, מארק צוקרברג, לארי פייג ', ביל גייטס, לארי אליסון, ברנרד ארנו, ומייקל דל רואים מיליארדים שנמחקו מהתיקים שלהם, וורן יושב על ערימת מזומנים של 334 מיליארד דולר שלא נוגעת בקריסת שוק המניות.
וורן בילה את תשעת הרבעים האחרונים במכירת מניות במקום לקנות, כולל יציאות מאסיביות של אפל, בנק אוף אמריקה ו- Citigroup.
ההחלטה הייתה מבלבלת בהתחלה, אולם כעת, כאשר טנקים של וול סטריט ומניות טכנולוגיות מתפוררות בגלל החשש כי מדיניות התעריף של הנשיא דונלד טראמפ ואיומי מלחמת הסחר ישלחו את הכלכלה למיתון, וורן היה בבירור צעד אחד קדימה – שוב.
וורן זרק את אפל ובנקים לפני הקריסה
כרגיל, וורן ראה מה אחרים לא לא. בעוד המשקיעים עדיין רכבו על השיאים של עצרת שוק מונעת טראמפ, הוא התפזר. אפל בדיוק עלתה, וול סטריט הציבה שיאים, וכולם חשבו שמלאי ימשיכו לטפס, אבל וורן לא היה משוכנע.
הוא מכר מיליארדים במניות אפל וקיצץ את ההימור שלו בבנק אוף אמריקה ובסיטיגרופ ממש לפני שטראמפ נכנס לתפקיד שוב. עתודות המזומנים שלו זינקו ל -334 מיליארד דולר, והיוו שליש מהתיק של ברקשייר הת'אווי.
כדי להכניס את זה לפרספקטיבה, זה יותר מכל הערך של כל חברה בודדת ב- FTSE 100 יחד יחד.
ואז הגיעה ההתרסקות ביום שני כאשר הנאסד"ק צנח ב -4% ביום אחד, הירידה הגדולה ביותר שלה בשלוש שנים. מניות טק נפלו, והמשקיעים שהכפילו את בום ה- AI נמעכו, אבל הו וורן.
וול סטריט פאניקה, אבל וורן מחכה
וורן היה במשחק מספיק זמן כדי לדעת מתי להמר בגדול ומתי להתאפק. האסטרטגיה שלו היא פשוטה: "היה מפחד כשאחרים חמדנים וחמדנים כשאחרים מפחדים", אמר.
בשנות ה -90, כאשר LTCM, קרן גידור גדולה, התמוטטה, וורן ניסה להעלות אותה עם הצעת הצלה של 250 מיליון דולר.
במשבר הפיננסי ב -2008, כשגולדמן זקס היה על סף קריסה, וורן נכנס עם 5 מיליארד דולר, והבטיח עסקה שזיזה אותו ברווח של 3 מיליארד דולר. וורן גם שיתף פעולה עם 3G Capital כדי לקנות את קראפט היינץ, החלטה שהוא הצדיק במילה אחת: "קטשופ."
בשנת 2017, וורן ניסה לרכוש את יוניליוור תמורת 143 מיליארד דולר, אך דירקטוריון החברה סגר אותו.
אולם הפעם הוא לא מחפש להציל אף אחד. בעוד שמשקיעים אחרים מתערבלים לכיסוי, וורן מתיישב לאחור ומחכה להזדמנויות טובות יותר. הגדולה שלו באמת בלתי נתפסת.
המהלכים הבאים של ברקשייר וההימורים האחרונים של וורן
אבל וורן לא התרחק לחלוטין מהמניות. ברבעון הרביעי 2024, הוא פתח משרה ב- Constellation Brands (STZ), חברת האם של Corona Beer, תוך השלכת Ulta Beauty (ULTA) רק כמה רבעים לאחר קנייתו.
וורן החזיק את אפל ושברון לאחר שביצע קיצוצים גדולים מוקדם יותר השנה. אבל הוא צמצם יותר את אחזקותיו בבנק אוף אמריקה, Nu Holdings ו- Citigroup, והראה שהוא עדיין נזהר מהמגזר הפיננסי.
ואז יש קריפטו. וורן הבהיר מאוד שהוא שונא את הקריפטו, אך באמצעות Nu Holdings, בנק גדול ידידותי לקריפטו, טכנית הוא חשיפה אליו. האירוניה? טראמפ, נשיא הפרו-קריפטו היחיד שהיה לארה"ב אי פעם, חוזר לתפקיד-אבל גם וורן לא אוהב אותו.
דבר אחד וורן לא עושה? קניית מניות ברקשייר הת'אווי. למרות רווחי התקליטים, ברקשייר עצרה את רכישות המניות לשני רבעים רצופים. נראה כי וורן מאמין שיש מקומות טובים יותר לשים את הכסף שלו, וכרגע, זה לא כולל חברה משלו.
במקום זאת, הוא מגדיל את חלקו בחמישה בתי סחר יפניים, מהלך שהחל לפני כמעט שש שנים. הוא לא אומר כמה הוא יקנה, אלא במילותיו, "עם הזמן, סביר להניח שתראה את הבעלות של ברקשייר על כל חמשת גדלה מעט."
האינסטינקטים של וורן הפכו אותו לשחקן מפתח בכמה מהעסקאות הגדולות ביותר בוול סטריט כמו גם במשקיע הגדול בכל הזמנים.
השוק מתפרק, אבל וורן? הוא רק מחכה.
האקדמיה הקריפטופוליטנית: בקרוב – דרך חדשה להרוויח הכנסה פסיבית עם דפי בשנת 2025. למד עוד
