מסחר קריפטו ארביטראז' הוא אסטרטגיה להפיק תועלת מפערי מחירים בין מקומות השווקים במטבעות קריפטוגרפיים. אם ידע הולם ודמי עסקה זולים היו נגישים, רווחי ארביטראז' היו צפויים להיות הצעד הנכון. תוהה איך? בואו לגלות.
חשבת פעם על הסיבות לשינויים במחירי החלפת ביטקוין?
במבט ראשון, זה עשוי להיראות לא שכיח, אבל זה קורה לעתים קרובות עם כל נכס הנסחר בשוק בינלאומי חופשי. לדוגמה, נתונים מצביעים על כך ש-63,000 דולר היה המחיר הגבוה ביותר ששולם אי פעם עבור ביטקוין ב-BuyUcoin, בורסת הקריפטו הוותיקה ביותר בהודו, כאשר המטבע הקריפטוגרפי הגיע לשיא של כל הזמנים בשנת 2021.
כתוצאה מהיסטוריית המסחר של משתמשים אחרים, בורסות אחרות מציגות שיאי מחירים שונים, שחלקם מגיעים עד ל-$64,093.
סוחרים חכמים המכונים לעתים קרובות סוחרי ארביטראז', מודעים כיצד להרוויח מהפרשי מחירים קלים אלה ויכולים להרוויח רווח אפשרי על ידי רכישה ומכירה של אותו פריט בשווקים נפרדים.
ארביטראז' מסחר קריפטו היא שיטה להרוויח מהבדלי מחירים במטבעות קריפטוגרפיים בין השווקים. השוק היעיל בקריפטו נוצר כתוצאה מהצורך בשיטה סטנדרטית לתמחור קריפטו. מכיוון שיש כל כך הרבה ערוצים למסחר ביום הקריפטו, העסקאות הן בלתי מוגבלות. כמה מטבעות קריפטוגרפיים מפורסמים עם פעילות מסחר מוגברת, כגון ביטקוין, מחייבים כמות גדולה של בטחונות. כתוצאה מכך, העברת כסף בין עסקאות עשויה להיות לא אפקטיבית, מה שמקשה על ברוקרים לשלוט בהבדלים. כתוצאה מכך, הבדלי עלויות אלו עשויים להימשך לתקופה ארוכה יותר מאשר בשוק יעיל הרבה יותר.
בשל העמלות הגבוהות של ביטקוין ומהירויות ההעברה האיטיות לעתים קרובות, סוחרי ארביטראז' מטבעות קריפטוגרפיים העבירו את המיקוד שלהם לאפשרויות יעילות הרבה יותר בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים אחרים. BuyUcoin, למשל, מספק למעלה מ-150 זוגות מסחר, מה שמאפשר קריפטו בוט קריפטו למסחר בארביטראז' להחליף מטבעות קריפטוגרפיים מוגדרים עבור אחרים ולמטבעות פיאט יציבים יותר בהתאם לעלות של מטבעות דיגיטליים בשווקים שונים. אתה אכן יכול להשתתף במסחר בארביטראז' משולש באמצעות מסחר בודד כמו BuyUcoin, הכולל איתור הבדלי עלויות בין ארבעה מטבעות קריפטוגרפיים רק בהחלפה. לדוגמה, אתה יכול לקנות XLM ל-BTC, למכור אותו עבור ETH, ולאחר מכן להמיר את ה-ETH ל-BTC.
בורסות מבוזרות, כגון Uniswap, Balancer ו-Curve, הן כאלה המנוהלות על ידי רשת עולמית של מחשבים ולא על ידי מפעיל יחיד כתוצאה מהופעת מימון מבוזר (DeFi).
במקום לנהל ספר הזמנות מרכזי שבו קונים ומוכרים יכולים לבצע הזמנות, רוב הבורסות המבוזרות משתמשות באוסף של מאגרי נזילות, כאשר מחיר נכס הקריפטו תלוי במי שמספק נזילות למאגרים.
סוחרים יכולים לזהות הזדמנויות ארביטראז' במאגרים שעוברים החלקת מחירים עקב עסקאות מסיביות בשילוב עם בורסת מטבעות קריפטוגרפיים כמו BuyUcoin.
- ארביטראז' מרחבי:
מסחר במטבעות וירטואליים בין שתי פלטפורמות חליפין נפרדות ידוע כארביטראז' מרחבי. שיטה פשוטה לביצוע קריפטו ארביטראז' נקראת ארביטראז' מרחבי.
בעוד ארביטראז' מרחבי הוא אסטרטגיה פשוטה שיכולה להרוויח מהבדלי מחירים, היא חושפת את הסוחרים לעלויות ולסיכוני העברת זמן.
2. ארביטראז' מרחבי ללא העברה
חלק מהסוחרים עושים מאמץ למזער את סיכוני הזמן וההעברה שעלויות ההעברה שהארביטראז' המרחבי מציג. לדוגמה, בתרחיש פיקטיבי, הם היו קונים ביטקוין בבורסה אחת ומוכרים אותו באחרת בזמן שהם צופים בהתכנסות המחירים בשתי הבורסות.
זה מאפשר להם להימנע מהעברת מטבעות ואסימונים על פני פלטפורמות. אבל ייתכן שעדיין יש צורך בחיובי סחר.
3. ארביטראז' משולש
ארביטראז' משולש מנצל חוסר יעילות במחיר בין צמדי מטבעות קריפטוגרפיים שונים הנסחרים באותה בורסה. בגישה זו, משקיע מתחיל עם מטבע קריפטוגרפי אחד ואז מחליף אותו במטבע אחר המוזל בהשוואה למטבע ההתחלתי באותה בורסה.
לאחר מכן המשקיע יחליף את המטבע השני במטבע שלישי, שהוא יקר בהרבה מהראשון. המשקיע ישלים את המעגל על ידי החלפת המטבע הקריפטוגרפי השלישי במטבע הקריפטוגרפי הראשון, ועשוי להיות קצת יותר עשיר.
הניסיון להעביר משאב קריפטו מהחזרה אחת לאחרת יכול להיות קשה בתקופות של עומס שיא ברשת. ארביטראז' מסחר קריפטו חייב לבצע עסקאות גדולות כדי להשיג רווחים גבוהים יותר מהזדמנות ארביטראז' בודדת. סוחרי קריפטו פגיעים ביותר לסיכון מכיוון שהם חייבים לאחסן מטבעות דיגיטליים בארנקים המסופקים על ידי בורסות קריפטו. בשוק תנודתי מאוד, בורסות בנפח נמוך שלוקח מספר דקות למסחר אינן יכולות לתמוך ב- קריפטו בוט למסחר ארביטראז'.
אם זו נקודת הכניסה הראשונה לארביטראז' שמנסה לסחור, יש כמה דברים שכדאי לזכור:
· עמלות – עמלות חייבות להילקח בחשבון במשוואת המסחר שלך מכיוון שהן יכולות לבטל כל רווח פוטנציאלי. העמלות על Kraken, למשל, נעות בין 0.1 אחוז ל-0.26 אחוז, כך שתרצה למנוע הפרשי ארביטראז' של פחות מ-0.30 אחוז.
· כֶּרֶך – ככל שנפח השוק במטבע הקריפטו גדול יותר, כך הנזילות שלו גדולה יותר, מה שמגדיל את הסבירות לביצוע העסקאות שלך.
· הימנע מהחלקה – כאשר אתה נכנס או יוצא ממסחר במחיר מסוים מהצפוי, זה מכונה החלקת מחיר. כתוצאה מכך, מחקר שוק נרחב ותזמון שוק מושלם הופכים למרכיבים קריטיים במסחר בארביטראז'.
ארביטראז' מתרחש בכל פעם שאותו נכס נסחר במחירים שונים במקומות שונים בשוקי ההון, כולל מניות, אג"ח וסחורות. למטבעות קריפטו אין את אותן מוסכמות תמחור כמו מניות ואיגרות חוב, המבוססות על ביצועים של חברה, עירייה או מדינה, והן דיגיטליות ואינן מבוססות על נכס בסיס, מה שמקשה על ייחוס להן ערך.
פריחות ופריצות בשוק הפיננסי ממליצות ששווקי סחורות ונכסים אכן יכולים לזוז מסיבות אחרות מלבד שיעור התשואה המוגבלת. מסחר וארביטראז' בשווקי מטבעות קריפטוגרפיים יבטיחו שרמות המחירים בשווקים התחרותיים קרובים מאוד. רווחי ארביטראז' צפויים להיות נורמליים אם ידע מלא ודמי עסקה נמוכים היו זמינים. עם זאת, אם בעל מניות כזה יכול להתחיל לנצל נתונים גבוהים יותר או עיכובים בהפצת המחירים, הם יכולים להרוויח יותר.
